在工業(yè)增長值平均增長率為2.53%，制造業(yè)增加值增長率為2.69%背景下，2019年全球工業(yè)閥門產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)194億件，工與造紙占比提升最為明顯，油氣領(lǐng)域需求占比較低，以下是工業(yè)閥門行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局分析。
全球經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)穩(wěn)定增長帶動了石油天然氣、電力、水處理、化工、城建等工業(yè)閥門下游行業(yè)的發(fā)展。工業(yè)閥門行業(yè)分析指出，全球工業(yè)閥門行業(yè)發(fā)展迅速，工業(yè)閥門行業(yè)也取得較快發(fā)展， 2019年全球工業(yè)閥門市場規(guī)模增至1235.6億美元。工業(yè)閥門行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局指出，2019年我國工業(yè)閥門市場規(guī)模為120億美元、全球占比19.5%。根據(jù)國內(nèi)各行業(yè)發(fā)展速度和投資力度，國內(nèi)工業(yè)閥門市場規(guī)模占全球的比重正穩(wěn)步提升，2020年全球工業(yè)閥門市場規(guī)模約640億美元，我國占比將達(dá)到20%-21%，則2020年國內(nèi)市場規(guī)模約128-135億美元。
從市場層次上看，國內(nèi)閥門企業(yè)大多處于閥門行業(yè)的低端市場。低端市場的閥門產(chǎn)品通用性強(qiáng)，技術(shù)含量不高，進(jìn)入門檻較低，行業(yè)企業(yè)眾多，行業(yè)整體呈現(xiàn)高度競爭態(tài)勢，市場集中度很低。隨著行業(yè)新進(jìn)入者的不斷增加，競爭將更為激烈，低端閥門市場的利潤水平也將有所下降。從企業(yè)布局上看，國內(nèi)閥門行業(yè)加速洗牌，大型閥門制造商未來或?qū)⒚摲f而出。一方面，經(jīng)營欠規(guī)范、核心競爭力較低的小微企業(yè)逐步退出市場，而國內(nèi)大型閥門企業(yè)的市占率反而穩(wěn)中有升。另一方面，國內(nèi)閥門企業(yè)體量對標(biāo)國際巨頭仍有較大提升空間(僅紐威營收超過20 億元，約7-8家在10-20億元)，筆者認(rèn)為隨著下游市場的回暖和企業(yè)國際競爭力的提升，2020年以紐威為代表的國內(nèi)龍頭市占率將會繼續(xù)提升，有望誕生全球中高端工業(yè)閥門領(lǐng)軍企業(yè)。
目前，我國工業(yè)閥門生產(chǎn)企業(yè)主要集中在浙江、江蘇和上海等地，已有26家閥門公司分別在深市、滬市、港市及新三板市場交易。工業(yè)閥門行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局指出，這26家閥門公司規(guī)模有大有小，產(chǎn)品種類各異，在一定程度上真實地反映了國內(nèi)閥門企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀。2019年上述26家企業(yè)中17家收入過億元，其中紐威股份營收與凈利潤處于行業(yè)領(lǐng)先地位。我國已經(jīng)能生產(chǎn)3000多個型號、40000多個規(guī)格的工業(yè)閥門產(chǎn)品。品類包括閘閥、截止閥、節(jié)流閥、旋塞閥、球閥、蝶閥、隔膜閥、止回閥、安全閥、減壓閥、疏水閥和調(diào)節(jié)閥等，共計十二大類。石油化工及煤化工閥門產(chǎn)品、長輸管線配套閥門被作為“十三五”工業(yè)閥門行業(yè)新產(chǎn)品重點開發(fā)工作。
總的來說，我國工業(yè)閥門企業(yè)較國外巨頭體量仍然很小，市場格局較為分散。我國工業(yè)閥門行業(yè)呈現(xiàn)出低端工業(yè)閥門產(chǎn)能過剩，中端工業(yè)閥門市場競爭充分、高端及特殊工業(yè)閥門市場國外企業(yè)壟斷的格局，預(yù)計下游行業(yè)景氣度的提高將會帶動相關(guān)固定資產(chǎn)投資的增加，進(jìn)而帶動工業(yè)閥門需求的增長。
